“双降”+存款利率上限放开 美联储内部强力支持缩减量化宽松政策

17/06/21

  近日,中国人民银行宣布,自2015年10月24日起,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这意味着我国的利率管制从此基本放开。

  随后,银行业金融机构纷纷调整最新的存贷款利率。24日,浙商银行、渤海银行、上海银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、平安银行、广发银行、民生银行、光大银行、华夏银行等城市商业银行和股份制商业银行,一年期定期存款利率显示为2%,相比央行的基准利率1.5%,上浮33.3%;而宁波银行、上海农商银行等则将一年期定期存款利率调整为2%以上;工、农、中、建、交等国有大型商业银行以及招商银行一年期定期存款利率为1.75%。

  2月20日电 据英国《金融时报》报道,美联储在1月会议上对放缓资产购买几乎没有任何疑虑,这是一个明确的迹象,表明美联储将继续缩减资产购买规模,除非美国经济前景出现重大转变。

  美联储1月会议纪要显示,只有两位官员对放缓资产购买表示担忧,这似乎表明,尽管近来美国经济的一系列数据较为疲弱,但美联储可能会在3月再次将资产购买规模缩减100亿美元,至550亿美元。

  “多年来,存贷比的限制、存款利率的保护,使得揽储对于银行有着重要的意义,‘存款立行’更是银行奉行的宗旨。随着利率管制的基本放开,银行要作出改变了。”业内人士表示,放宽存款利率浮动上限后,商业银行具有了定价的自主性。对老百姓而言,这意味着去银行存钱“货比三家”的空间更大了,商业银行之间的竞争将趋向“白热化”。

  在此背景下,银行业存款利率是否会大幅上浮?南京师范大学金融系主任陶士贵认为,利率市场化之初,尤其是在经济下行压力加大情况下,银行不会一下子大幅提高利率,这样会增加成本。未来,银行业会出现分化,部分经营不善的银行也许会通过高利率吸收存款改善经营,但最终市场还会自发形成稳定的利率。

  美联储从去年12月开始缩减每月850亿美元的资产购买规模(资产购买意在压低长期利率)以来,美国发布了一些令人失望的经济数据,报道称,尽管有很多似乎是寒冷天气所致。

  “我得出的结论是目前经济状况好于一年前以及更早以前,”亚特兰大联储银行行长丹尼斯•洛克哈特在昨日的一次演讲中表示,“我坚持认为前景看好,从基本面因素看,已有很大好转。”

  报道表示,会议纪要似乎表明,洛克哈特的观点代表了联邦公开市场委员会的共识。

  此外,会议纪要还显示,美联储准备修改有关利率未来走势的前瞻性指引。目前美国的失业率接近美联储设定的6.5%的加息门槛。

  “在当前流动性较为宽松的情况下,由于之前多数银行并没有将存款利率上浮到顶,此次完全放开后存款利率也应该不会普遍大幅上浮。”交通银行首席经济学家连平表示。长期看,银行亟须从提高存贷款定价能力、风险定价能力、优化业务结构、转变发展模式等方面应对利率市场化的冲击。

  美联储曾表示,在失业率跌破这个门槛之前不会加息,但失业率下滑速度快于预期,如今已降至6.6%,因此这一门槛不再就美联储何时加息提供有用指引。

  根据这份会议纪要,对于要实行新的数字指引还是增添对促使美联储加息的经济状况的描述,联邦公开市场委员会存在不同意见。会议纪要提出了几个选择,但没有透露美联储倾向于哪一个选择。(金融频道)

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