MSCI落选激发融资参与热情 投资者获本息全额兑付

17/05/20

  本周三MSCI第三次将A股“拒之门外”,A股却在小幅低开后迎来“绝地反击”,上证综指一路震荡上行,午后一度逼近2900点,以创业板为代表的小盘股更是强势领涨,两市普涨格局显著。而与此同时,融资客也在加快入场脚步,当日融资净买入额达到了79.99亿元,创下了本月的新高,两融余额也随之逼近8400亿元。而此前行业局部布局也被大举融资净买入所取代,28个申万一级行业板块中仅休闲服务板块遭遇小幅净偿还,而电子和有色金属板块的净买入额超过了10亿元。

  融资参与热情提升

  在延期一周后,11月23日,“华鑫信托融鑫源4号”的本息终于分批、分笔、足额陆续抵达投资者的账户,这也宣告了华鑫信托国际有限公司(下称“华鑫信托”)兑付危机警报解除。

  在延期一周后,11月23日,“华鑫信托融鑫源4号”的本息终于分批、分笔、足额陆续抵达投资者的账户,这也宣告了华鑫信托国际有限公司(下称“华鑫信托”)兑付危机警报解除。

  本周三凌晨,明晟公司宣布推迟将中国A股纳入其新兴市场指数,但A股将继续保留在2017年评估系列当中。虽然A股第三次“落榜”,但在“利空出尽是利好”的规律决定下,沪深两市大盘迎来大幅反弹和普涨格局。而融资资金恰恰是当日积极入场的重要力量。

  据Wind资讯数据,6月15日,沪深股市融资融券余额为8392.68亿元,这也是继6月7日跌破8400亿元以来的最高值。其中,沪市两融余额为4748.04亿元,深市两融余额为3644.64亿元。

  融资方面,6月15日沪深股市融资余额为8367.38亿元。其中,当日融资买入额大幅增加至569.32亿元,为6月9日以来的最高位,而融资偿还额也较前一交易日小幅增加至489.34亿元,但为近期的相对低位。由此,在连续净偿还三个交易日后,本周三融资重归净买入状态,具体净买入金额为79.99亿元,为5月31日以来的新高。

  除了融资买入力度的增大和融资重归净买入格局以外,本周三融资买入额占A股的成交额大幅回升,达到9.94%,为5月31日以来的最高水平,可见融资的参与热情明显回暖。

  但周四,市场再度转为缩量震荡格局,且量能也出现了明显的回落,25个沪深交易所核心交易指数中,仅中证1000和中小板综指小幅上涨,其余指数悉数回落,周三站上的均线位置也再度失守。虽然美联储鸽派利率决议使得年内加息预期进一步回落,但英国脱欧、解禁大潮等仍在资金心中造成“阴影”,存量博弈格局暂时难以打破,而这就导致题材股炒作仍将是市场主流,而这并不利于指数的继续上行,趋势性行情难以出现。这或导致本周三加码的部分融资资金出现浮亏。

  行业大面积净买入

  “我们的钱都收到了。”一位投资者长舒了一口气,他向《第一财经日报》证实本息已于昨日到账,获得了全额本息兑付。

  近来,华鑫信托融鑫源4号备受媒体关注。该项目是华鑫信托于2013年8月6日发起设立、由广发银行代销的“华鑫信托融鑫源4号能源集合资金信托计划”。

  根据相关合同约定,该信托计划项下还款义务人应于今年8月6日还款1.746亿元,但截至11月16日,欠付1.626亿元。该信托项目因延期兑付问题,一时间陷入舆论漩涡。

  事发后,投资者多次与广发银行、华鑫信托见面磋商,这两家机构分别于11月14日、16日发布公告,纷纷表明各自立场,并积极协商解决方案。

  经过一周的磋商协调,融资方宁夏宝塔能源化工有限公司(下称“宁夏宝塔”)日前发布了“关于华鑫信托全部兑付的公告”。

  宁夏宝塔表示,公司本着负责任的态度,全力保障投资人的利益,已经兑付全部余额。华鑫信托已经在11月20日向受益人分配合同项下全部股权收益款。

  对于这起兑付事件的始末,宁夏宝塔称,该公司于2013年由华鑫信托为其发行2亿元集合信托计划,其中于2015年2月到期的1.5年期计划产品应全部还本付息,另于2015年8月到底的2年期信托产品到期后,宝塔能源化工按与华鑫信托达成的约定进行了部分还款。

  11月24日午间,广发银行也发布了“关于华鑫信托融鑫源4号本息全额兑付的公告”。广发银行表示:“我行系信托计划的代销渠道之一,作为产品代销方,我行规章制度完备,营销人员符合资质,销售过程依法合规,文本资料完整准确。”

  本周三融资的乐观情绪还体现在获得融资净买入的行业数量及规模的快速增加上。6月15日,28个申万一级行业板块当中,仅休闲服务板块遭遇了188.17亿元的小幅净偿还,而其余27个行业板块均获得了不同程度的融资净买入。其中,有19个行业板块的融资净买入额在1亿元以上,电子、有色金属、化工和传媒板块的净买入额都在5亿元以上,具体金额分别为12.18亿元、12.04亿元、9.88亿元和5.28亿元,而汽车、计算机和机械设备板块的净买入额也都超过了3亿元。从布局行业来看,融资客依然较为偏爱新兴产业,而且这些净买入居前的行业也都是“熟面孔”,近期以来轮动出现在融资客大举加仓的行业前列。

  874只两融标的股当中,周三共有539只标的股获得融资净买入,包括多氟多、赣锋锂业、长信科技、城投控股、格林美、东方财富、沧州明珠等在内的17只标的股的净买入额在1亿元以上,而遭遇融资净偿还的335只标的股的净偿还额都未超过7000万元。整体来看,新能源汽车产业链周三颇受融资客青睐。

  广发银行相关负责人对本报记者表示,作为代销方,该行已将资金托管账户中的钱足额分配给投资人。期间,总行高层积极敦促并协调内外部关系。

  华鑫信托相关负责人对《第一财经日报》表示,华鑫信托融鑫源4号出现兑付难题后,早于今年8月成立了项目应急小组,期间多次与融资企业、广发银行磋商和协调解决方案。在延期未兑付后,努力做好投资者安抚工作。